一个13年期货交易者的破局瞬间：原来稳定盈利的交易，一定要做好周期匹配！

导读：

13年期货交易之路，老周（化名）从初入市场的意气风发，到中途的接连亏损，再到最终找到稳定盈利的窍门。

这一路走了太多弯路，回头看，那些遗憾都源于一个核心问题——没搞懂周期匹配。

本文是老周的一篇自述，他把自己悟透周期匹配这一关键的过程讲了出来，或许能给仍在市场中挣扎的交易者一点启发：期货盈利靠的是对周期的敬畏与精准匹配。

提示：本文案例来自某位真实的期货交易员，文中人物均采用化名，仅为分享交易感悟，不构成任何交易建议。

前8年：在周期错位里反复亏损

2010年，我32岁，揣着15万闯进期货市场。

我还是一个凡事比较喜欢事前做准备的人，刚开始就知道期货不能像股票那样一直拿着，所以就没想过买进去就放着不看。

于是开始那几年，交易越做沉迷、越做越上瘾。我发现短线比拿个几天、几周的单子，钱来的快、也更来的刺激，如果运气好，每天赚个五六千也不是不可能。于是想要多多的赚钱机会，逐渐开始盯上着1-3分钟的K线，最喜欢追涨杀跌（现在才知道），坐在电脑前一两个小时，不知不觉几十笔进进出出

故事的发展和我们常听到的那些一样，好运气终究是短暂的。

没过多久，钱亏的很多又快，赚小钱，亏大钱，陷入恶性循环。

我也不是不会止损，但止损设的窄，只要进去就遇上回调，很容易被扫掉。于是就在追涨杀跌—止损割肉—踏空后悔的循环里反复煎熬；而如果不止损，损失又将扩大到我觉得自己的心脏无法承受的地步。

后来我发现，其实大部分的行情都会回来。那不然就能扛择抗，止损宽一点，拿住多一点的行情，每次多吃一点好了。

问题又来了，我明明是按波段思路进场的，下单是看大周期，眼睛又忍不住去看小周期，相信小周期的行为会提前反应到大周期上，总是因为盘中的小幅波动而情绪化交易，还总是觉得自己先人一步，特别聪明。

就比如，涨势中回调低点进场做多，但是我没有能力判断到底是反弹还是反转，无法眼睁睁看着亏损扩大，所以再次割肉。

止损后没几天，这波中期上涨行情正式启动，价格一路飙升，有了上一次的前车之鉴，总会觉得同样的剧本还会继续上演，所以只能眼睁睁看着错过大行情。

无数次这样的例子，数不胜数，貌似构成了我前期交易的主旋律。我总在想，这究竟是市场的必然还是我们每个人的必然？

因为市场我们无法干预，但能从自身角度尽可能的去适应市场。

前8年里，我的资金反复坐过山车，总体亏多赚少，东凑一点，西凑一点，始终没有大的突破。

最终我总结出来了亏损的根本原因，并不是老生常谈的情绪问题，而是市场认知不够、我用短线的止损标准去做波段交易，用波段的进场逻辑去应对短线波动，就像用小马拉大车，怎么可能不翻车？

一次极端亏损逼出的顿悟

2018-2020年间，应该是我破局的起点。我意识到，继续在短信里追涨杀跌，慢慢积累，很难将过去积累的亏损一笔勾销，而行情经常有，只有在趋势里拿到一笔上千点的利润，我才有可能翻身，我要的并不多，只需要1-2次大的机会。

我开始逛各种论坛、公众号，学习各种与“抓趋势”“抓龙头”有关的知识，心想这次一定要秉承“慢就是快”，抓住一波，让自己翻身。

那年下半年，某期货品种出现了明显的下跌趋势，我在日线级别确认破位后进场做空，持仓后前两周都很顺利，账户浮盈达到了2万多，我当时信心满满，觉得这次终于找对了方向。

就在我以为胜券在握的时候，市场出现了一波强势反弹。

这波反弹在日线级别上只是正常的回调，但在60分钟K线级别上却非常猛烈，是看着都揪心的那一种。

因为我虽然是按日线周期进场的，却每天盯着60分钟K线看，看着浮盈一点点减少，我开始慌了。

当时脑子里全是“万一反弹变成反转，浮盈就没了，甚至会亏损”的念头，在反弹最猛烈的那天，我终于扛不住了，平仓离场。

我平仓后第四天，行情又震荡了两天后，在第四天早上，行情跳空破位，这波反弹正式宣告结束了。

它又重新回到了下跌趋势，而且跌幅远超之前的预期。

我自然是不甘心，试问这个时候谁能甘心？

于是我又在60分钟K线级别找机会重新做空，结果因为判断错了短期周期的趋势，那个时候我只有5w左右的本金了，损失惨重。

这次亏损让我彻底陷入了绝望，我把自己关在房间，反复复盘这波交易的每一个细节。

我问自己：

•为什么明明日线级别是正确的趋势，我却赚不到钱？

•为什么我会因为短期的波动而放弃长期的判断？

•为什么？

最终我找到了一个尚且能说服自己的答案：我错把日线级别的趋势交易，用60分钟级别，甚至更小的波动去衡量，周期完全错位了！

那一刻，我想通了：不同的交易周期，对应着不同的趋势级别和波动规律。

做日线级别的趋势交易，就应该忽略60分钟甚至1小时内的短期波动，用日线级别的信号来判断进场、止损和止盈；如果做1小时内的短线交易，就不该用日线级别的趋势来要求自己，而是专注于短期的波动规律。

之前的所有亏损，或许都是周期错配导致的，用短期的思维去思考长期的行情，用长期的逻辑去做短期的交易，自然怎么都做不对。

用周期匹配重构交易体系

想通了一直以来的周期错位这一点后，我没有立刻进场交易，而是花了半年时间重新梳理自己的交易体系，核心就是周期匹配。

我把交易周期明确分为三类：

短线（1分钟—15分钟K线）

波段（1小时—4小时K线）

趋势（日线—周线K线）

每一类周期必须制定好对应的进场信号、止损标准、止盈逻辑和资金管理规则。

做短的，只看15分钟以内的K线，进场信号只参考短期均线和成交量的配合，止损还是窄，一般是当前最小波动的2倍，止盈也不贪心，达到目标就离场，绝不恋战；做趋势交易时，只看日线和周线，进场信号必须是趋势确认的信号，日线级别的突破、均线多头排列等，止损设得比较宽，一般是关键支撑位的下方，止盈则采用移动止盈的方式，跟着趋势走，直到趋势反转信号出现才离场。

最关键的是，一旦确定了交易周期，就必须坚守这个周期的规则，绝不因为其他周期的波动而影响判断。

在想明白这个问题以后，我精简了自己的交易次数，我觉得我的交易取得了几个进步：第一是大幅亏损的情况少了很多，虽然也有亏损的时候，但都是在我设定的止损范围内，第二是交易周期匹配，我的交易逻辑越来越清晰，心态也越来越平稳。

随着账户资金的稳步提高，我逐渐也培养出来了自己对与交易的自信，以及对自己交易理念的自信，只要坚守自己的交易周期，跟着周期的节奏走，市场自然会给我该得的利润。