【原创】投机的意义是什么——论我的投机观

我比较喜欢看动物世界，尤其是各种动物的捕猎场景给了我很深的印象和影响，在动物世界中，各种动物都具有与生俱来的能力和对外界的条件反射，比如兔子吃草时经常会竖着一只耳朵，一旦发现有捕食者靠近或其他不对劲的地方，立马跑掉；草原上的狮群捕猎时，也会提前做好计划，成员分工站位，首领的信号一发出，全体成员立刻行动；非洲水蟒捕猎羚羊时更让人惊奇，它会在羚羊经常喝水的水塘里静静的潜伏近一个星期，每天观察来喝水的羚羊的状况，然后确定一只容易捕获的羚羊，一击制胜，吃了这只羚羊，水蟒可以一年不再去捕猎。

人类从动物进化而来，以及在形成人类社会的这个过程中获得了很多能力，比如思辨的能力、想象力等等，这些能力让人类在平时的生活中可以对很多现象应对自如，不会因为风吹草动而惊恐不安。但随之而来也产生了很多不好的地方，比如贪婪、过于自信或者是犹豫不决，这些缺点在平时表现的不会很明显，偶尔在遇到事情时会展露出来。但是面对每天都在进行的有价格不停变动的投机市场里面，面对金钱，人类的这些性格缺点会一览无余。

在市场投机的过程中，最主要的就是要去克服这些与生俱来的缺点。如果兔子遇到危险信号不及时逃跑，就可能会丧命；狮子不按计划捕猎，可能就会挨饿；非洲水蟒不耐住性子等待机会，可能也是会挨饿，甚至有被羚羊踩伤踩死的可能。这一个个可能性迫使动物形成了条件反射和习惯，而在投机市场里面，每天充满变数，人类的性格缺陷会无拘束的释放出来，导致的结果就是不断赔钱。

因此我在这里梳理一下我的投机观，这也是我这些年不断赔钱总结出来的，没有几次切肤之痛的亏损，没有痛彻心扉的感悟，很难成长起来并在这个市场上生存下去。

“投”有“瞅准、有目标的意思”；“机”是“能够迅速适应事物的变化，灵活”的意思。如果我们将它综合起来，它的意思就是“能够瞅准机会抓住迅速变化的事物本质”的意思。对应到交易中来，不管是股票、期货、外汇，他们都是一个每天充满变数的地方，只有能够快速适应并找准机会才能生存下来，这也是投机在交易中的应有之意。

每个人来股市的目的都一样，都是为了赚钱，一定要记住这一点！但在股市或期市这类没有约束的地方，很多人时间长了就容易形成随心所欲交易的习惯，每天红红绿绿，数字不停变动时不断刺激你的神经，分泌了更多的肾上腺素和多巴胺，让你觉得很爽，不知不觉做交易就成了过赌瘾，交易时间面红耳赤，交易结束方然醒悟。因此来股市的目的始终不能忘，是为了赚钱，赚钱，赚钱，而不是为了过瘾。

很多人可能没怎么想过这个问题，投机不是在交易时去幻想能赚多少钱，过富裕的生活，而是去实实在在的赚钱去改善生活。但也需要明确，投机交易只是一种改善生活的手段，一个赚钱的途径，而不是生活的全部。每个人的生命里还有很多其他美好的事情去做去发现，比如陪陪家人，出去旅行等等。 每天沉迷其中，不断寻找消息或无目的无止尽的复盘，只会虚度年华，到头来终归梦一场。   

投机必须有一个大致的全局思路，包括目前的经济状态、所处的经济周期、货币政策、行业的回暖与衰退、管理层对市场的态度与政策、市场的重要制度变化、目前的整体估值等等，不一定要求需要像专家那样各样精通，但需要有一个统领性的思路，这些是大方向，在操作的过程中能给你足够的信心去持股或等待。除了基本面上的东西，还需要明确目前股票或期货市场处在一个什么样的趋势里面，是震荡，是上升趋势还是下降趋势，成交量在什么水平等等，这部分内容决定了你仓位的控制和一个大的操作思路。 

做交易不能没有交易系统，市场有大量的品种和每天无尽的变数，一个交易系统能提高你的效率，并防止你在选股及交易时出现迷茫。系统也需要慢慢积累起来，按系统操作是原则，错了不要紧，可以不断修正，但必须执行。每个人的交易系统都不一样，但大致都需要两个，一个选股系统，一个操作系统，包括仓位资金管理、进出场条件、止盈止损、选股的思路，另外还有一些独特的一招鲜式的技巧。

投机操作的重点是时机，因为投机的盈利不是来自于企业的成长，而是来自于价格的变动，时间上包括短线、波段、中线，介入的点位和时间对于能否盈利至关重要，尤其是短线操作。这方面需要在大趋势和交易系统的辅助下来确定。

股有谚语，一分运气、三分技术、六分心态，这里不做展开，一个好的心态是涨了不贪跌了不怕，客观冷静面对股价变动，这样能时刻保持一个清醒的意识，避免情绪化操作，交易经验比较多的人都知道情绪化操作带来的只有亏损。懂得舍得也是心态必修课，每天上千只品种上万条信息摆在你面前，如果都想抓住，那么结果可能就是什么都抓不住。一个好的交易心态的练成，需要有多年的交易积累，然后不断亏钱不断总结不断悟出来的，是个漫长痛苦的过程。我周边有不少朋友经常看《金刚经》等佛学著作来提高自制力让自己的心静下来，这也是个不错的方法，心烦躁的时候听听不错，但记得别陷进去，最后看破红尘那就违背初衷了。

这个是与投机目的相关性最高的一项，直接反应投机的效果。做一个资金曲线一目了然，控制资金回撤是首要任务，这里又涉及了是不是能及时止损的问题。

另外对于自己个人的账户来说，还有一个很重要很重要的原则，在市场投机中获利之后，务必取出一定比例的盈利，不管是存成定期或买理财或用于生活，都要养成这个习惯。要记住，投机是改善生活的一个途径，赚了钱不用，一旦被市场收回，只能干瞪眼，白白浪费了之前的时间和辛苦。同时，这个习惯也能保证盈利稳定增长，避免出现辛辛苦苦大半年，一跌回到解放前的窘境。

投机市场里每天都在变化，盲目随机地去选择品种只会陷入漂浮不定，结果可想而知。因此寻找确定性高的交易机会至关重要，这里包含四个方面，一是稳定或向好的大势；二是景气回暖或政策强力支持的行业；三是具有想象力的且有资金进入的题材板块；四是胜率较高的技术形态。这四方面是自上而下的顺序，重要性依次降低。如果市场处在下降趋势中，则必须是用很小的仓位去做熟悉的技术形态的品种，把握不大的时候必须买成固定收益产品等待时机。

好的交易系统以及成功的操作都需要和自己的个人情况相匹配，包括性格、收入情况等等。慢性子与急性子的交易手法肯定不一样，找到适合自己性格特点的方法能防止交易时手忙脚乱；另外收入情况也很重要，把收入分成几份，多少用来交易，多少用来生活都需要有明确的界定，这个能防止你在出现失误时，不至于饭都吃不起。

我认为股市或期市这类交易市场具有很高的随机性，很多人估计都有一个经历，刚入市的几次交易大部分都能赚钱，有时候收益还很高，比如抓了几个涨停板，这就是随机性或运气的一个表现，在往后的交易中，即使有了一定经验技术，也会遇到惊喜，这些也是运气的表现，但是很多人却以为这些盈利是建立在了自己的能力之上而得到的，沾沾自喜，如果没有清醒的认识到这一点，投机的盈利不可能具有持续性。因此在每笔交易后，分析获得这些盈利是否是因为运气还是自己的能力至关重要。

结语：