血泪教训！一个北漂码农的“泛亚”故事：你要的是利息 人家要的是你的本金！

作者：陈昱James 来源：新浪微博

我知道，有不少人在泛亚事件后，生活都陷入了困境。我希望，有更多人，在你们利益受损的时候，站出来，讲述你们的故事，没有什么好丢人的，让骗子轻松拿走属于你的钱、而得不到法律惩处才是真正丢脸。

我与泛亚

我，一个IT码农，北漂十多年，2006年创业卖掉房子，创业不成、股市坑了我30多万，回归职场、努力攒金，2011年辞职创业、又是一次惨败，2013年初又回归职场、更努力攒金。经过近三年努力，手上又有了100多万，想想自己，至今没有户口没有房子，深感自己赚钱不易、智商不高，创业花钱易、成功难，不能再连累家人继续北漂，打算就用这笔钱在老家省会城市买个房子安定下来，告别租房子、到处搬家的日子，小孩教育也好有个着落。

经过2007年的股灾及两次创业失败，我不敢再碰股市等高风险投资，就买点银行理财、宝宝理财，多少补贴家用、抵挡些许货币贬值，去年不少朋友动员我炒股，我硬是没有参与。2015年3月，多次返家乡省会看房，终于敲定满意的房子，想想4月就买下自己还算满意的房子，自己和家人心里踏实了许多。

四月去省会，自己和老婆的往返机票和花销也不少，偶然听到同事介绍，他购买泛亚日金宝理财已经2年多了，政府背书成立，国家统计局纳入统计指数，央视财经与彭博社也纳入稀有金属产业指数，另外收益不错（12%-14%），保本、固定收益、随进随出，当天下午取现、晚上就能到账，比余额宝还方便。题外话，这位同事也是在河北农信做银行项目时，银行专业人士推荐的，后来才听说，河北农信被骗的人很多。

虽然不懂金融，但我也心里打鼓，回头一想，我就存进去十天八天，然后就取出来购房，还可以换来两张机票钱（消费不起头等舱、只是折扣低的经济舱），应该不会这么巧、如此倒霉。询问泛亚客户经理开户流程，去银行办了第三方存管，转账到泛亚账户，一个不幸的旅程开始了。

危机初现

10天左右的4月中下旬，我再去取钱，发现不是所谓的“随存随取”，已经限制出金了，一天能取出2万块就不错了。毕竟我马上要买房，我赶紧打电话联系客户经理，解释说，最近股市火爆，很多客户炒股、打新抽走了大量流动性，泛亚正与银行等谈融资解决流动性问题，估计一个月内就能解决。还好，手里还剩有一笔马上到期的理财，再有笔者我，平时朋友间信誉还不错，几下从朋友拆借了50万，房子问题顺利解决。说句题外话，当初朋友也是卖股票借给我的，后来5月的股灾大家都知道，朋友还对我表示感谢，说我是他的福星，这点说得倒是，不过我的财富可陷进泛亚日金宝火坑了，心酸又有谁知。

我想，最近股市确实火爆，P2P配资收益高，吸走大量流动性是个事实，可能再等一段时间就好。可是，我又不放心，忍不住百度搜索了下，看了一些泛亚的负面帖子，又看了泛亚金属价格与市场价格的巨大差异（普遍2-3倍），虽然日金宝理财（资金受托）说明我们与价格溢短无关，但是我马上意识到问题的严重性，一边又怕公之于众引发挤兑，内心祈盼泛亚兑付危机能平稳过关。

转泛融、留泛亚、理财变现货

转眼到了6月，泛亚的兑付危机，从限制到彻底不能出金，我的心情从不安变得焦虑，不能对朋友说、也不能对家人说，有过类似经历的朋友，你懂的。客户经理来电话说，泛亚为了解决兑付危机，成立了泛融平台，可以签新协议，将自己的投资转到泛融平台，收益月付、180天后刚性兑付，我说，你把协议发过来我看看。

新协议，一看之下，最大的一个问题，协议涉及甲乙丙丁四方，泛亚、泛融是无责任第三方、第四方，乙方是我、资金借贷方，甲方是谁，是什么资质、注册资本多少、干什么的、什么商业运作还款，一无所知，责任主体从有政府背书的泛亚，变更到一无所知的甲方，变更到一个随时可以倒闭破产的泛融P2P中介融资平台，这样的协议，再好的承诺，我是不会签署的，毕竟，没吃过猪肉也看过猪跑路，身边P2P跑路的还少吗？

隔三差五，泛亚客户经理通知，转泛融有上限，最多50亿，6个月产品已经没了，如果不抓住机会签，12个月的产品也快没了，类似15个月、18个月、24个月，客户经理训练有术的说辞，利用大家担心资金风险、信息孤立、彷徨无措、与泛亚共度难关的心理，以及一个虚无的延后X月刚性兑付的承诺，后来据泛亚高管单某8月在和讯网宣传称，泛融成立短短两三个月，居然有近100亿融资，泛亚对投资人玩于股掌、不可谓不成功。

到了7月下旬，客户经理又发话了，称留在泛亚也得签署新协议，我看了一下协议，承诺24个月后刚性兑付，但是关键在于协议，协议涉及甲乙丙三方，泛亚是无责任丙方，与转泛融相同，甲方是谁一无所知。同时，泛亚声称，如果转泛融、留泛亚协议不签署，不签署协议的人，9.1日后电子盘复盘，将变成电子盘现货交易商，而不再是日金宝理财（现金受托）持有人，泛亚平台现有价格差悬河造成的巨大损失自己承担，如此诱迫，又有不少泛亚投资人签署了留泛亚协议，而我，选择了拒绝。

我想，如果泛亚诚心解决问题，只是应对危机、延后兑付，大家还是可以体谅与共度难关的，但绝不会采用如此下三滥的协议，一个负责任的政府监管机构，也绝不会允许这种单方面修改交易规则与协议，转移责任主体，甲方是谁、资质如何、如何还账等均不清晰，允许注册资本只有2000万的、随时可破产的P2P泛融平台承接近百亿泛亚投资，将投资者逼向血本无归、更不确定的未来。

后来，有签署6个月转泛融的投资人晒出的协议，有心人在工商注册平台查询，作为协议承接泛亚债务的甲方，只是一些2014年9月在深圳成立的、认缴资本只有500万左右、实缴资本为0的公司，而且有几家基本是同一天工商注册的。聪明的看官，虽然您不见得能想到有人如此无耻，但是相信您也知道，下一步，他们会怎么处理日金宝理财投资人。至少可能，拖延一定时间后，甲方可能破产了，甲方是谁，你就自己去找甲方去吧，反正不要来找我泛亚。

维权之路

原本，我在公司工作也忙，晚上和周末，我还在做下一次创业的项目准备，根本无心亦无力处理这些破事，但是泛亚三番五次的无耻，泛亚客户经理的强势无礼，彻底的激怒了我，以为自己高智商、手握巨资、关系通天、有人才有组织，就吃定了我们这些一盘散沙的、良顺文明的普通人了是吗？

8.3日晚，与同事到北京国贸大厦47层的泛亚办事处询问，豪华的办公室里坐满了来自全国的100多投资人。泛亚员工报警，说是干扰公司正常运营，警察到了，不过简单询问事情来由后，意识到问题重大，马上报告总局、通知经侦警察到场了解事实、登记人员名单。

从这一天开始，我的维权生活开始了，加了全国10多个省/直辖市泛亚维权群，每天都要浏览各种消息、博客、贴吧，家庭、工作、事业的很多事情，再难以专心、受到了很大影响。

原来，有几百位投资人，早已在6月份，已经积聚到云南昆明泛亚总部，讨要说法与解决方案，失望之余，已通过信访、报案、游行等方式，与云南监管与执法部门表达彻查泛亚危机真相的想法。我在国贸大厦47层碰到的100多人，好多就是在云南失望，来到北京寻求青天的，他们去了国家信访局、公安部、银监会、证监会，各种踢皮球、打太极再次让他们感到无赖和沮丧。

我深刻感受到他们那种无赖、无力、沮丧与愤怒的情感。两个多月来，泛亚单方面不断改变规则，诱迫大家签署协议，怎么就没人管？一盘散沙的乌合之众，好多人被洗脑至深、被骗了还帮人数钱，你告诉他们真相他们还反过来说你是骗子、瞎捣乱。同时，又莫名感受自己的责任，泛亚和泛融还在大街上继续宣传和招揽不明真相的人投资，有人是6月、甚至7月去购买日金宝、泛融宝理财的，还创新出了泛亚工资宝，搞了存量搞增量，断送投资人过去的辛勤积累又筹谋投资人的未来辛苦所得，抛开自己的利益，就能让这样一群人、继续到处招摇撞骗吗？

我知道，有不少人在泛亚事件后，生活都陷入了困境。我希望，有更多人，在你们利益受损的时候，站出来，讲述你们的故事，没有什么好丢人的，让骗子轻松拿走属于你的钱、而得不到法律惩处才是真正丢脸。

延伸阅读：庞氏骗局！看泛亚是怎么骗到22万人430亿元的

搜狐财经讯 泛亚有色金属交易所因资金链断裂不能兑付事件不断发酵，涉及28省22万投资人430亿元，已引发各地投资人近期多次维权。

泛亚事件究竟是怎么回事，为什么会给如此多的投资人造成如此大的经济损失呢？

1、高溢价

相对于现货市场，泛亚有色金属交易所的各种产品交易价格，均享有很高的溢价。

以铟为例，泛亚有色交易在2011年4月开盘时，铟曾经历过连续多个涨停板，电子盘价格一度高达857元/百克，而同期现货价格则只有500元/百克附近。

针对这一溢价，泛亚有色交易所的副总张子诺当时解释称，其他市场的价格可能并非成交价，而泛亚却是有实实在在交割的现货交易市场。

但这一解释完全站不住脚。根据溢价套利原则，庞大的价差会刺激投机者在现货市场低价买入，然后在泛亚高价卖出，进而促进两个市场的价格趋于平衡。

但泛亚和现货市场的高价差却长期存在，原因有两个。

第一，根据泛亚的规定，只允许批发商售货，不允许普通会员售货。泛亚对此的解释是，“因为普通会员交售的货物质量难以保证，也支付不起监测费用，所以不接受。”

但实际上，泛亚将批发商资格高价售出。《21世纪经济报道》记者2013年6月拨打泛亚客服电话咨询批发商开户资质时被告知，“要想获得批发商的席位，就要缴纳500万元的席位费。是费用，不是押金”。

第二，泛亚控制了交易价格和交易数量。

经济观察报2013年5月曾报道指出，泛亚“控制了卖出方的交割。在普通交易所如果一方手里有货，在盘面上卖出保证其能拿到钱，但泛亚有色的盘面价格很高，想卖出交割的一方要提前向交易所申请，但交易所很多时候都不会同意交割，这就造成了一般人只要选择抛空就会死掉”。

正因为如此，买卖双方申报差距悬殊。以2013年5月9日为例，根据泛亚公布的数据，卖方交收申报量为894万手，而买方交收申报量则仅为4.96万手。买方交收量仅为卖方交收量的0.55%。

据经济观察报，泛亚有色的分析师张立福也曾在2012年的一档电视节目中透露，“我们泛亚有色有这个独特的生产商回购制度，就是说你拿回全额货款之后，还要求你在电子盘再拿出20%的钱开一个多单，所以说卖货不会把价格打压下去。”

2、受托业务

泛亚的盈利模式正是建立在高溢价的基础之上的。

泛亚的交易会员主要有三类：生产商和批发商，交易商，垫资的受托方。生产商和批发商是卖方，是空头；交易商是买方，是多头。泛亚实行每日交收申报，买入要履行全款买货义务，卖出要履行卖货义务，但如果支付了万分之五的延迟交割费（其中交易所得0.125‰，对家得0.375‰），也可以延迟交收。

由于泛亚存在高溢价，以及由此产生的交割不畅，绝大多数时候，买方不愿意交割，因此必须每天向做空者支付万分之五的延迟交割费。2012年，多头支付空头的延迟交割费，一度持续了10个月没有间断。

正是基于持续的的延迟交割费，泛亚推出了受托业务（也即“日金宝”），入市门槛是10万元。

这一业务吸引了大量的散户投资者。

受托业务投资者全额资金买下贸易商的货物，并同时开出这一货物的空单。因此，此后无论价格涨跌，投资者均可保持盈亏平衡。第二，受托业务投资者享有多头提供的延迟交割费。扣除各项费用后，延迟交割费的利润为万分之三点七五。

通过推出受托业务并引进散户投资者，泛亚在泛亚有色金属交易所这一封闭的市场中引入了大量的流动性，推高了交易量，并推动了产品价格的进一步上涨。

这样以来，最早期的一批投资者毫无疑问会赚到钱，口耳相传，吸引更多的投资者加入进来。

泛亚宣称，受托业务“理财产品保本、零风险、入金出金自由”，投资者的年回报率最高可达13%。目前，“日金宝”的受害者涉及全国20万投资者、金额超过400亿。

3、庞氏骗局

受托业务投资者买入现货后又开出空单，理论上讲，他们不会受到价格涨跌的影响。另外，延迟交割费由保证金做担保，理论上讲，也是万无一失的。

但是，这些都是“理论上讲”的。投资者买入现货付出的是真金白银，开出空单所得的收益，却还需要一定时间后才能变现，而且不一定能够变现。

受托业务投资者要想带走本息完好退出，需要将空单变现，要么是多头交割，要么是讲空单转让。在一个正常的、流动性充足的市场，这一切都不成问题。但是在泛亚有色金属交易所这么一个存在超高溢价、流动性不充足的地方，变现就是问题的关键。

如上所述，泛亚里的价格有超高的溢价，买方交收量一度仅为卖方交收量的0.55%，投资者将空单交割的概率很低，绝大多数情况下只能等待将空单转让给下一个傻瓜。

但泛亚新增投资者的数量有限，一旦其新增投资者的数量低于某一个临界值，或者其在资金流动性上出现一点问题，上述击鼓传花的游戏就结束了。

泛亚“保本、零风险、年化13%收益”的故事，也就是这样终结的。