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突发!多家银行暂停账户贵金属开仓

近期贵金属涨势迅猛,基于控制风险考虑,国内多家银行发布通知,将暂停账户铂金、钯金、贵金属指数全部产品的开仓交易。分析人士认为,银行此举或是出于担忧贵金属价格波动带来的潜在风险。

多家银行暂停账户贵金属开仓交易

日前,国内多家银行向客户发布通知,将暂停账户贵金属开仓交易,理由是近期国际铂金、钯金价格波动频繁剧烈。

工商银行称,为保护客户权益,自北京时间2020年7月31日0:00起,该行暂停账户铂金、账户钯金、账户贵金属指数全部产品的开仓交易,请客户根据持仓情况做好交易安排和风险控制。

此外,农行、交行、民生银行的账户铂金和钯金开仓交易分别被按下暂停键。其中农行将于北京时间2020年8月10日上午8点起停止账户铂金、钯金品种的开仓交易服务,持仓客户的平仓交易不受影响。

对此农业银行表示,“受今年以来新冠病毒疫情蔓延及全球货币政策宽松影响,铂金、钯金价格剧烈波动,市场流动性明显恶化,交易风险加大。”

交通银行公告称,鉴于目前国际金融市场动荡加剧,铂金和钯金属于流动性较低、波动性较高的品种,从防范风险、保护投资者权益角度出发,该行自2020年7月22日上午9:00起暂停记账式铂金和记账式钯金的新开盘交易,现有持仓客户的平盘交易不受影响。

民生银行称,根据《“民生e交易”账户贵金属产品交易协议》规定,自北京时间2020年7月20日9:00点起暂停账户贵金属铂金(含美元及人民币)合约的开仓交易,持仓客户的平仓交易不受影响。

吸取原油宝事件教训?

对于多家银行暂停账户贵金属开仓交易一事,市场普遍认为可能是吸取了之前原油宝事件的教训。

三个多月前,芝加哥商交所原油期货WTI2005合约首现“负价格”。中国银行原油宝合约出现“穿仓”,很多投资人亏光本金后还倒欠银行钱,此事引发轩然大波。

中国银行原油宝事件发生后,多家银行紧急暂停了账户原油、账户天然气、账户铜和账户大豆等开仓交易。 也正是由于原油宝事件,国内各银行对大宗商品及贵金属市场波动更趋敏感,反应也比较及时。

不过也有分析师表示,相较于直接挂钩原油期货的原油宝,银行贵金属账户里的铂、钯产品挂钩的是现货市场价格的产品,因而风险并不是很大。

国际黄金上演过山车走势

今年以来,国际现货黄金价格走势跌宕起伏。在疫情引的避险情绪的升温的推动下黄金强势吸金,伦敦金在3月9日升破1700美元;之后随着海外疫情蔓延,全球市场陷入恐慌,金价又快速下跌至1451美元/盎司。

之后,多国采取了宽松的货币政策,金价又蓄力上升,自3月下旬重回上扬格局,攻破数道整数关口。进入7月,金价持续攀升。

仅在7月17日以来的过去8个交易日中,黄金从1800美元一路飙升至1980美元,突破历史新高后再创新高。金价飙涨,带动白银、铂金、钯金等贵金属价格大幅走强,不过目前铂金价格相较于历史价格高位仍处于低点。

在分析师们看来,推动金价上涨的因素包括对于新冠肺炎疫情打击全球经济的担忧、美元疲软、投资者对近期美股涨势能否持续的担忧情绪、实际利率维持在低位等。此外,大量资金流入黄金交易所交易基金(ETF)、地缘政治风险升温也进一步推动金价。

因投资者在美联储决议前持谨慎立场,因此在记录高位获利了结。昨日现货黄金终于迎来第一次深度回调,日内回调幅度近80美元。

具体来看,周二金融市场波动剧烈,现货黄金波动尤为剧烈,在狂飙至1980美元/盎司关口上方再创历史新高之后进行深度回调,一度跌向1900美元/盎司关口。

随后有所回升,美盘期间回升至1950美元/盎司上方,较日低回升逾40美元,最终收涨0.85%,报1958.04美元/盎司。

现货白银走势与黄金大致相同,昨天日内一度涨超8%,上破26美元关口。随后受金价深度回调影响,日内转跌,一度下探至22.26美元。欧盘、美盘期间有所回升,较日低回升逾2美元。截至收盘,现货白银收跌0.57%,报24.39美元/盎司。

上金所发出警告

周三早盘,金价一度短线急挫逾8美元,目前运行在1950关口附近。

中国黄金协会最新统计显示,二季度以来国内黄金消费量持续回升,黄金回购量同比增长162.88%,黄金ETF等投资产品受追捧。

中国黄金协会表示,受新冠肺炎疫情蔓延引发的资本市场资金避险需求以及宽松货币政策引发的通货膨胀忧虑影响,黄金避险和抵御通货膨胀功能凸显,黄金交易量大幅上升,黄金ETF等投资产品受追捧。

例如,2020年上半年,上海黄金交易所全部黄金品种累计成交量双边3.38万吨,同比增长13.28%,成交额双边12.43万亿元,同比增长44.03%。

因为国际现货黄金价格的波动,要不要投资黄金再度成为热议话题。因黄金波动较大,上金所也发出警告:“受国际因素影响,近期金银价格波动较大,持仓水平较高,市场风险明显加剧。请各会员单位做好风险应急预案,提示投资者做好风险防范工作,提高风险意识,合理控制仓位,理性投资。”

若黄金、白银风险状况进一步加剧,交易所将根据市场情况采取适当的风险控制措施,防范市场风险,维护市场稳定,保护投资者利益。

 

黄金将迎本周最大考验

业内普遍认为,即将召开的美联储会议是对金价造成影响的短期重要因素。在新一轮刺激计划谈判进程缓慢、美元走势疲软等背景下,美联储议息会议将于7月28-29日举行。

业内认为,随着美联储下调美国经济复苏的预期,且延长了贷款工具至年底,因此强化了市场对于美联储出台更多刺激的预期。日内关注美联储决议,预计美联储将继续按兵不动,但是可能上调通胀目标,且暗示在9月出台更多刺激,如果符合预期,预计将推动金价进一步走高。

同时关注美国财政刺激进展,随着失业救助即将到期,美国两党还在争论不休,这打击了市场的人气,值得一提的是对于财政刺激的预期是美联储按兵不动的重要因素。随着疫情蔓延,作为美国经济主要引擎的消费也再度出现疲软的迹象,预计也将对金价构成支撑。

而随着美联储持续的刺激措施可能会引发美元的贬值,对于通胀和实际负利率的担忧也将继续支撑金价。

金价2000美元近在眼前?

尽管黄金短时间处于超买,可能存在部分获利了结,但多数观点认为黄金突破2000美元是大概率事件,因为通胀和负利率预期,美国持续的宽松和美元的贬值、国际紧张关系以及疫情二次蔓延对于经济的打击,都将继续支撑金价。

据期货日报,金瑞期货贵金属研究员杜飞告诉记者,通胀预期回升带动美债实际收益率下行、美元指数急剧回落以及避险情绪发酵等因素,均支撑贵金属价格持续走高。在他看来,上述利好仍有一定惯性,中短期将持续推升黄金价格。

博时黄金ETF基金经理王祥表示,美联储主席鲍威尔在近期的多次利率决议发布会和其他发言中均多次提及对美国的经济复苏稳定性仍持谨慎态度,将在更长时间内维持宽松的货币政策支持,在实质上是一种滞后的政策路径选择。

从历史上看,美联储对于利率调整的前瞻还是滞后的选择对于黄金影响巨大,前瞻的货币政策是引导市场的预期领先于通胀的痕迹,名义利率的预期变动领先于通胀预期,这将导致实际利率的预期开始提高,从而对黄金构成拖累,从伯南克时代后期到耶伦时代里基本都保持这样的局面。

“而鲍威尔接任于经济疲软于结构性问题突出的环境,且处于美联储一轮加息的后期,因此其而选择了相对滞后的政策路径,最终给了黄金企稳走强的契机,这与伯南克时代的中前期里黄金的走强是保持一致的。从这个角度而言,当下情况看黄金的大幅调整空间已经封闭。”王祥说道。

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